Giugno 2024
Merito SGR, operatore indipendente focalizzato in investimenti alternativi, ha concluso il collocamento di Merito Private Debt (“MPD”) con un commitment pari a €114 milioni, in linea con il proprio obiettivo di raccolta e in coerenza con la strategia di investimento.
Merito SGR, fondata e gestita da Gabriele Casati e Alberto Arrotta, è una società di gestione del risparmio totalmente indipendente, specializzata in investimenti di private debt, anche ibridi, a supporto delle PMI italiane e rappresenta uno dei principali operatori italiani del settore.
Ad oggi Merito gestisce MPD e in delega Antares AZ I, uno dei primi FIA italiani di private debt con vintage 2016 e commitment pari a €127 milioni.
MPD è un FIA chiuso riservato rispondente alla normativa dei cd. “PIR alternativi”, operativo dal 22 aprile 2022, data del Primo Closing, con impegni per €74 milioni raccolti da una serie di primari investitori istituzionali, tra cui il Fondo Italiano di Investimento e l’European Investment Fund, entrambi in qualità di Cornerstone Investor.
Il 30 aprile 2024 si è tenuto il Final Closing di MPD con impegni per €114 milioni, il 70% dei quali provenienti da investitori di Antares AZ I.
MPD raggruppa tra i propri sottoscrittori importanti fondi di fondi, casse di previdenza nazionali, banche commerciali, compagnie assicurative e alcuni investitori privati.
MPD beneficia di un portafoglio diversificato composto da 12 posizioni, per un capitale investito di oltre il 60% del commitment, a cui si aggiungeranno a breve due ulteriori investimenti.
Nel mese di luglio 2023 MPD ha effettuato il primo disinvestimento riferito all’operazione Emmequattro, che ha generato un IRR complessivo pari al 40% e, nella sua componente equity, un ritorno di 2,4x il capitale investito. Grazie al rapido impiego delle risorse, ai proventi ricevuti dalle società in portafoglio e alla prima exit, MPD si appresta ad effettuare la prima distribuzione agli investitori entro l’estate.
La SGR, nel medio periodo, intende mantenere la propria specializzazione nel mondo del debito privato. L’obiettivo è lanciare entro il 2025 nuovi prodotti di investimento dedicati, anche con focus sui temi di sostenibilità, ma sempre aderenti alla missione originaria di supportare il tessuto imprenditoriale delle PMI con una logica industriale.
Il team d’investimento operativo di Merito è composto dal Partner Fabio Minervini e dagli Investment Manager Ludovica Marzocchi e Niccolò Tanini. Completa la squadra Luca Algisi, Finance Manager. Il Fondo si avvale, inoltre, della collaborazione di Roberto Capretti, membro indipendente del Comitato Investimenti.
